存储与AI需求双轮驱动 半导体设计公司上半年净利增逾四倍

截至8月25日，A股数字芯片设计行业已有37家上市公司披露2026年半年度报告。上述公司上半年合计实现营业总收入1274.75亿元，同比增长76.45%；合计实现归属于母公司股东的净利润394.96亿元，同比增长405.64%。行业收入规模扩张、盈利改善态势明显。

业内人士表示，本轮行业景气是需求、供给、成本侧多方因素共振的结果，存储芯片周期反转与AI算力需求增长是两条主线。存储芯片领域表现抢眼，江波龙以240.88亿元营收和105.77亿元归母净利润位居板块之首，营收同比增长136.3%；兆易创新上半年实现营收115.66亿元、净利润68.57亿元，同比分别增长178.7%和1091.5%。AI算力芯片方面，寒武纪上半年营收59.96亿元，同比增长108.1%，归母净利润23.11亿元，同比增长122.6%；海光信息营收90.99亿元，同比增长66.5%，净利润17.98亿元，同比增长49.7%。

在整体高增背后，行业内部结构性分化加剧。部分企业超高增速源于上年同期极低基数，属于困境反转。归母净利润平均数由2.11亿元增至10.67亿元，中位数由0.86亿元增至3.34亿元，平均数增幅远高于中位数增幅，显示利润增长高度集中于头部公司。业内人士认为，这预示着行业整合窗口期正在打开，缺乏核心技术壁垒的中小企业或将面临被并购或出清的压力。接下来还有长鑫科技、君正股份等18家企业财报陆续亮相，其财务表现将为判断行业景气度提供更完整信息。