闪迪：AI推理需求持续推高存储需求，NAND供给缺口或延续

9月10日，高盛Communacopia+科技大会进入第二日。闪迪管理层在会上表示，NAND供给增长在可预见的未来很可能持续受限，而AI推理的大规模普及正持续推高需求，供需缺口或将延续。闪迪未就短期业务作出具体更新或指引，但这一中长期判断直接指向NAND价格的潜在支撑逻辑。

据高盛TMT策略师Peter Callahan整理的会议纪要，当日参会公司覆盖闪迪、Etsy、NXP半导体、Block等数十家企业。闪迪作为NAND闪存存储解决方案提供商，其关于供给端受限与AI需求扩张的判断，成为当日存储供需主线的重要信号。

大会第二日，AI商业化是多家公司发言的共同话题。Etsy表示，AI已实现更深的库存理解、买家理解和购买意图识别，并已与第三方大模型及AI平台合作探索智能体商业方向；Booking.com则披露，正与超大规模云厂商及生成式AI公司紧密合作，测试产品演进方向，目前大模型带来的流量占比仍不足1%，但已在客服和软件开发领域应用生成式AI并看到切实收益。

从存储到平台经济，AI对需求端和成本端的影响正在多个行业显现。闪迪关于NAND供需缺口或将延续的判断，也为观察AI推理需求如何传导至上游芯片市场提供了参考。