摩根士丹利：美股回调近尾声，2027年云厂商AI投资或达1.6万亿美元

10月19日，摩根士丹利策略师团队发布报告称，美国股市回调已临近尾声，投资者可准备增配风险资产，建议关注盈利预期改善的优质企业。该团队由迈克尔·威尔逊牵头，认为市场抛售行情接近终点，标普500指数在2026年11月可能仍有下行空间，但此轮下跌更接近买入机会，而非新一轮深度熊市的开始。

在选股方向上，策略师推荐兼具优质属性、盈利预期上调且获得摩根士丹利超配评级的企业，包括Alphabet、苹果、博通、美光、维萨、万事达卡、开市客、特灵科技与Vertiv等。

针对AI投资，摩根士丹利预计，头部云厂商及新兴云服务商的AI相关资本开支将持续增长，2027年规模可达1.6万亿美元，2028年将增至1.8万亿美元。该行同时预计，2027年AI资本支出将直接贡献标普500成分股营收增量的四分之一。