英伟达携手华尔街巨头，拟调动5000亿美元打造AI基础设施融资平台

一、算力短缺时间表：至少到2028财年末　　官方定调：英伟达在财报电话会上明确表示，AI算力供给短缺格局至少延续至2028财年末，行业不存在产能过剩风险。　　增长预期印证：公司预计2028财年营收仍将增长约70%，远高于市场此前约45%的预期，体现供应端约束而非需求不足。　　客户需求更高：黄仁勋透露，客户需求实际增速接近100%，70%仅是现有供应能力可确定交付的增长上限。　　二、供需结构性紧张：需求双线走高，供应三端承压　　需求端双线高增：传统超大规模云厂商在手订单超2万亿美元，持续加码算力采购；非云市场（主权AI、区域NeoCloud、企业AI等）同比增速超100%，已占公司营收半壁江山。...

全球AI产业链的“总龙头”英伟达上一财季营收加速增长、继续创季度新高，本财季预计将史上首次单季收入突破千亿美元大关，虽然本季毛利率指引略为逊色，但下一财年的营收增长指引碾压预期，暂时扭转了市场情绪。 美东时间26日周三盘后，英伟达公布，截至2026年7月26日的公司2027财年第二财季（“二季度”），营收同比增长106%至962.21亿美元，较分析师预期高逾4%，非GAAP口径下调整后每股收益（EPS）同比增长120%至2.22美元，较分析师预期高将近6%。 AI数据中心仍是绝对主引擎。二季度数据中心收入同比增长117%至890亿美元，较分析师预期高将近4%，占公司总营收超过九成。相比第一财季...

英伟达再次交出了一份亮眼财报，营收、运营利润和每股收益均创下历史新高。 美国当地时间8月26日，英伟达公布截至2026年7月26日的2027财年第二财季业绩。财报显示，英伟达当季营收达到962.21亿美元，同比增长106%，环比增长18%；净利润达到596.88亿美元，同比增长126%；摊薄后每股收益为2.46美元，同比增长128%。 相比上一季度816.15亿美元的营收，英伟达继续刷新增长纪录。上年同期，该公司单季营收仅为467.43亿美元，如今一年时间几乎实现了翻倍增长。 不过，亮眼的业绩并未带动股价继续上涨。财报公布后，英伟达盘后股价反而下跌约1.3%。这也反映出市场关...

英伟达它又要涨价了！ 据彭博社消息，部分英伟达大客户已获告知，明年初交付的AI服务器，价格可能上调15%以上。 涉及的产品包括现有的Grace Blackwell，以及下一代旗舰Vera Rubin。 具体涨幅会根据GPU代际和内存配置有所不同。 The Information报道称，部分GB300和Vera Rubin 200系统预计涨价约17%。 按该报道使用的现价模型计算，一座1GW规模的AI数据中心，光是这一轮加价就可能多出至少50亿美元成本。 叹气…… 注意，这已经不是今年第一次看到英伟达相关硬件价格往上走了。 前面还有消费级RTX 50系列显卡...

从来没有哪个行业，能像今天的 AI 这样如此大规模地得到资本的关注和青睐。 看多了 AI 的资本案例，老狐都开始觉得，当年王健林说的一个小目标，真的只是一个小目标。 尤其是在美国，AI 企业融资没有个 10 亿美金，只能说明公司和创始人影响力还不够，还得再回去好好沉淀沉淀。 而那些巨头，则是把资本玩的风生水起，甚至，这里面的模式已经不是 AI 企业缺钱需要融资，而是把 AI 算力变成了一种金融工具。 就拿博通来说，8 月 20 日彭博社爆料，他们将借债超过 600 亿美元，再加上次级债务，借债规模可能将要超过 1000 亿美金，换算成人民币，那就是 6700 个小目标。 ...

8月18日，美股市场再次出现明显的风险偏好降温。标普500指数下跌0.67%，纳斯达克指数下跌1.33%，道琼斯指数下跌0.22%，三大指数连续第三个交易日收跌，并同时创下近两周新低。纳斯达克成为跌幅最大的主要指数，而真正值得关注的并不是指数本身，而是资金正在从哪里撤出来、又流向了哪里。 这一次，市场的矛头非常明确地指向了科技股，尤其是AI产业链。费城半导体指数单日下跌约5.6%，成为近期最剧烈的一次板块调整之一。存储、光通信、AI服务器以及高资本开支相关公司几乎全面遭到抛售。美光 MU 下跌约7%，SanDisk SNDK下跌约9%，西部数据下跌超过7%，Marvell、AMD、英特尔等...