AWS CEO Matt Garman谈增长逻辑：AI需求巨大，资本开支短期不会放缓

AWS首席执行官Matt Garman日前在a16z访谈中阐述了AWS的增长逻辑与AI资本开支计划。他表示，AWS收入约为1600亿至1700亿美元，同比增长37%，AI相关需求巨大，资本开支短期内不会放缓。

Garman将增长来源概括为三层：企业上云、初创公司算力需求与智能体工作流。他指出，云迁移和AI需求正在同时推动AWS增长，大型企业需要的是与数据、存储、安全、权限和生产系统绑定的完整AI基础设施。他估计，AWS约30%至40%的收入来自曾经是初创公司的企业。AI原生初创公司从第一天起就可能需要大规模算力，AWS因此保留部分稀缺GPU和AI加速器容量，而不是将所有资源卖给大型前沿实验室。据他介绍，AWS未来几年将购买200万块Nvidia GPU。

在智能体方面，Garman称，越来越多团队希望云环境适合代理使用。AWS正围绕Agent Core、Bedrock、AWS Context等服务优化代理跨数据湖、数据库和服务调用的能力，这可能带来新的推理、存储、安全与权限管理需求。

定制芯片也被视为关键支撑。Garman透露，Graviton在成本和性能上均有约20%的改善，Trainium已成为Bedrock大部分流量的运行基础，其产能大致售罄至2027年年底。他还强调，AWS的容量并未高度集中于少数客户，通常单一客户占比处于个位数甚至更低水平。