马斯克预判未来10年人形机器人超10亿台 多只概念股涨停

9月3日，人形机器人概念股延续反弹，冠盛股份、鸣志电器、爱仕达涨停，兆威机电、集智股份、拓斯达等跟涨。消息面上，马斯克预计未来10年内人形机器人数量将超过10亿台，每台机器人产出至少是人类工作者的5倍，生产力将高于全球人类生产力总和。

兴业证券认为，机器人板块即将迎来特斯拉第三代机器人量产，该产品是特斯拉第一款量产型号机器人。中国供应商已在第二季度至第三季度完成产能建设，随第三代机器人爬坡上量，相关供应链公司有望获得新的收入增长曲线。

海通国际对秋季AI机器人板块持谨慎乐观态度，认为AI机器人正由技术验证期进入商业化验证期，行业投资逻辑由“技术突破+远期空间”转向“订单+交付+业绩兑现”。其指出，2026年上半年中国具身智能融资额约1000亿元，全年有望达1500亿元，行业从小批量验证向规模化交付过渡。中国AI机器人销量有望由2025年的约2万台提升至2026年、2027年、2028年的10万台、35万台、60万台，汽车、3C、仓储物流等场景有望批量复制。

展望后市，海通国际认为规模制造、数据闭环和场景能力构成长期壁垒，千台至万台级量产将考验供应链、良率、成本控制及交付体系。东吴证券则认为当前人形机器人产业相当于2014年的电动车，十年产业大周期即将爆发，首推量产进度最快的特斯拉链（T链），看好各环节优质标的。