“大空头”伯里加码做空美光等芯片股 称存储供应将缓解

9月22日，知名投资者迈克尔·伯里在Substack平台发文披露，已增加对存储芯片巨头美光科技、云计算服务提供商Nebius、iShares半导体ETF以及数据分析机构Palantir的空头头寸，并强调此次操作“规模相当大”。

伯里在帖子中引用了宏碁CEO陈俊圣的采访观点。陈俊圣近日警告称，中国大陆存储芯片产量的增加最终可能缓解供应限制并给价格带来压力，相关影响将在2027年底左右变得更加明显。这一观点挑战了当前“存储芯片短缺可能持续数年”的市场预测，也为伯里的看空判断提供了支撑。伯里表示，尽管市场对这项信息仍存在不确定性，但宏碁方面对库存及供给的观察，与他目前对存储市场的判断方向相符。

伯里认为，传统内存的短缺部分源于制造商将产能转向人工智能应用所需的高带宽内存（HBM），而现在“普通内存”的生产正在恢复。在他看来，存储行业的产能扩张最终是否会赶上需求，是更核心的问题。

此前，伯里对内存市场的看空态度早已显现。2025年末，其旗下赛恩资产管理公司披露持有大量英伟达和Palantir的看跌期权头寸。2026年6月底，他将看空范围扩展至更广泛的半导体交易，做空了英伟达、应用材料和iShares半导体ETF，并将SOXX看跌期权行权期限延长至2027年3月。两天后，他以约1051美元的价格直接做空美光科技。目前，包括长鑫存储（CXMT）和长江存储（YMTC）在内的中国内存制造商正积极扩产，为全球存储芯片市场增加了供应来源。