FCC最终规则落地 中国AI数据中心光模块供应商未被直接纳入限制名单

9月11日，美国联邦通信委员会（FCC）关于设备授权的最终规则正式落地。新规将新增限制锁定在较窄范围：若设备使用FCC“Covered List”已列名企业生产的“带逻辑硬件组件”，相关设备可能无法获得FCC授权。FCC同时明确，未采纳将禁令扩大到所有由“外国对手”拥有或控制企业生产组件的激进方案。

此前市场普遍担心中国光模块企业被直接限制。最终规则落地后，中际旭创、新易盛、东山精密、天孚通信等中国光通信产业链企业未被直接纳入限制名单，与8月4日路透社报道中提及的针对中国数据中心设备（重点为光模块）的草案相比，实际限制范围明显收窄。

这一结果背后是美国AI基础设施建设对中国光模块的深度依赖。Counterpoint估算，中际旭创约占全球数据中心光模块收入的27%，中国企业合计贡献接近全球三分之二的出货量、约60%的数据通信光模块收入，在800G、1.6T等AI集群高速产品上优势更为明显。路透社7月报道称，中际旭创2026年一季度约62%的收入来自美国，主要客户包括Meta、英伟达等AI产业链企业。

有分析认为，西方厂商如Coherent、Lumentum虽有先进光子技术，但短期内难以承接中国厂商留下的产能缺口。两家大型网络设备供应商曾警告，突然切断中国光模块可能严重拖慢美国AI数据中心建设，重建完整光模块制造生态需两三年，彻底重建供应链可能需要五到十年。

业内观点指出，FCC此次规则更像一种“延后”而非风险消失。中际旭创此前已被美国国防部列入1260H“中国军工企业”名单，华盛顿仍可能有其他工具继续向光模块供应链施压。但当美国准备切断中国光模块时，首先可能影响的，是正在高速扩张的美国AI算力建设。